Działalność inwestycyjna generuje strumienie pieniężne, które mogą świadczyć o intensywnym rozwoju, restrukturyzacji (ujemne przepływy z tego tytułu tj. większe wydatki na inwestycje niż wpływy ze sprzedaży środków trwałych), lub o problemach z płynnością, w wyniku których dochodzi do wyprzedaży środków trwałych. Poważnym sygnałem ostrzegawczym będzie w tym wypadku sytuacja, w której twoje przedsiębiorstwo wykazuje niedobór środków pieniężnych z działalności operacyjnej.
Przepływy inwestycyjne to wszystkie ponoszone przez ciebie wydatki związane z zakupami rzeczowych i niematerialnych środków trwałych; wydatki na długoterminowe inwestycje finansowe, takie jak udziały w innych firmach, akcje i obligacje oraz wszelkie długoterminowe pożyczki udzielone osobom trzecim.
Z kolei wpływami inwestycyjnymi będą: środki uzyskane ze sprzedaży aktywów trwałych (rzeczowych, finansowych, wartości niematerialnych i prawnych) ; wpływy z dywidend i odsetek od papierów wartościowych, oraz środki otrzymane w wyniku sprzedaży własnych papierów wartościowych, zwrotu pożyczek, których udzieliłeś i odsetek od nich.
I wreszcie trzecia sfera działalności , sfera finansowa, związana z pozyskiwaniem , utratą i wszelkimi zmianami kapitałów. Generuje ona przepływy pieniężne informujące o pieniądzach otrzymanych od udziałowców, inwestorów i kredytodawców oraz oczywiście analogicznie: o związanych z kapitałami wypłatach. Jakiego typu będą to wpływy i wydatki?
Otóż wśród inwestycyjnych wpływów pieniężnych pojawią się : wpływy środków z tytułu wyemitowanych przez firmę akcji lub obligacji, również te z tytułu sprzedaży udziałów; wpływy z tytułu dopłat do kapitałów; z zaciągniętych pożyczek i kredytów. Z kolei wydatkami finansowymi są: wydatki na wykup kapitału własnego; wypłaty dywidend; spłaty kredytów i pożyczek wraz z odsetkami z tego tytułu; środki przeznaczone na wykup obligacji własnych i wszelkie wydatki związane z podziałem zysku z lat poprzednich.
Przepływy pieniężne z działalności finansowej, jako te związane z kapitałami dostarczają przede wszystkim informacji o długofalowych planach wobec firmy, dodatnie oznaczają kumulację środków na rozwój firmy, ujemne spłatę długoterminowych zobowiązań. W przypadku tej sfery przepływów trudno o jednoznaczną pozytywną bądź negatywną ocenę dostarczonych informacji, należy analizować ją w ścisłym powiązaniu z pozostałymi przepływami, jednak jako źródło danych również jest nieoceniona: z samej informacji o powstrzymaniu się od wypłaty dywidend można wnioskować, że właściciele firmy skupiają się na jej rozwoju a nie bieżących własnych zyskach.
Nie ma jeszcze komentarzy.